Lesen Sie die
* Dokumentation
* Akte zu Leipzigs größtem Finanzskandal
Quelle: http://www.lvz-online.de/business/content/24883852_mldg.html
© LVZ-Online, dpa, 18.05.2010, 21:38
BaFin untersagt hochriskante Wetten auf Euro-Staatsanleihen
Bonn (dpa) - Die Finanzaufsicht BaFin hat hoch spekulative Wetten von Investoren auf fallende Kurse von Staatstiteln der Euro-Zone verboten.
Wie die Bafin am Dienstagabend in Bonn mitteilte, werden «ungedeckte Leerverkäufe» von Anleihen von Staaten der Eurozone mit Wirkung bereits ab Mitternacht bis zum 31. März 2011 untersagt. Verboten seien auch Leerverkäufe von Kreditausfallversicherungen (Credit Default Swaps - CDS) auf Anleihen aus der Eurozone. Griechenland hatte vor allem Spekulanten, die auf diese riskanten Finanztitel setzen, vorgeworfen, dass sie die Schuldenkrise Athens verstärkt und von der Panikwelle profitiert hätten. Auch die Euro-Krise sei dadurch geschürt worden.
Die Bafin begründete ihre Maßnahmen mit den außergewöhnlichen Schwankungen bei Schuldtiteln von Staaten der Eurozone. Zudem hätten sich die Risikoaufschläge bei Kreditausfallversicherungen mehrerer Staaten der Eurozone erheblich ausgeweitet. Dies habe die Stabilität des gesamten Finanzsystem gefährdet.
Die Bafin hat in das Verbot auch die Aktien von 10 Unternehmen der deutschen Finanzbranche einbezogen. Betroffen sind die Aareal Bank, Allianz, Commerzbank, Deutsche Bank, Deutsche Börse, Deutsche Postbank, Generali Deutschland, Hannover Rück, MLP AG und die Münchener Rückversicherung.
Bei «Leerverkäufen» verkaufen Anleger, die auf fallende Kurse setzen, Titel, die sie zu dem Zeitpunkt nicht besitzen, von vornherein mit der Absicht, sie später zu einem niedrigeren Kurs zurückzukaufen und so Gewinne einzustreichen. Bei «gedeckten Leerverkäufen» leihen sich Investoren die zu verkaufenden Aktien. Bei «ungedeckten Leerverkäufen» dagegen decken sie sich nicht mit Aktien ein, sondern verkaufen Aktien, ohne sie überhaupt ausgeliehen zu haben. Solche «ungedeckten Leerverkäufe» können die Kurse besonders heftig zum Wanken bringen.
Auf dem Höhepunkt der Finanzkrise im Herbst 2008 hatten mehrere Aufsichtsbehörden weltweit mit befristeten Notverfügungen «ungedeckte Leerverkäufe» untersagt, um dem Abwärtsstrudel der Kurse zu begegnen. In Deutschland waren diese nach einem eineinhalbjährigen Verbot aber seit Anfang Februar wieder erlaubt.
Die Bafin will die neu ausgesprochenen Verbote laufend überprüfen. Finanzminister Wolfgang Schäuble (CDU) hatte das Verbot am Dienstag in der Unionsfraktion angekündigt, wie aus Teilnehmerkreisen verlautete. Das Verbot soll im Wege einer Allgemeinverfügung umgesetzt werden.
____________________
Interessant auch:
Seit 2006 wird die Transaktion mit der UBS in jedem Geschäftsbericht der Kommunalen Wasserwerke erwähnt.
Diese Berichte können Sie im Downloadbereich anschauen.
Hier ein Auszug aus dem Geschäftsbericht der KWL von 2006:
"...
Zur weiteren optimalen Gestaltung der Liquidität ging die KWL am 16. Juni 2000 eine Cross-Border-Lease-Transaktion mit der Security Pacific Leasing Corporation, San Francisco/USA, ein. Dieser Vertrag beinhaltet die Vermietung/Rückmietung technischer Anlagen mit Kaufoption bis zum Jahr 2025. Der Barwertvortei ist passiv abgegrenzt und wird über einen Zeitraum von 25 Jahren aufgelöst.
Ein weiterer Abschluss zu einem US-Lease-to-Service-Contract fand am 21. März 2003 zwischen der Stadt Leipzig und der KWL sowie einem von der Verizon Capital Corporation als US-Investor gegründeten Trust statt.
Diese Transaktion bezieht sich auf Anlagen zur Trinkwasseraufbereitung und -Versorgung der KWL sowie auf zugehörige Anlagenbestandteile und Grundstücke. Für verschiedene Grundstücke wurden Grunddienstbarkelten zu Gunsten des Trusts eingetragen.
Der Barwertvorteil ist ebenfalls passiv abgegrenzt und wird über die Dauer der Vertragslaufzeit von 30 Jahren aufgelöst. Zur Optimierung dieser Transaktionen wurde im Jahr 2006 ein Kreditsicherungsderivat mit der UBS London abgeschlossen. Im Rahmen der Vertragsregelungen verpflichtet sich die KWL zur Aufrechterhaltung eines ordnungsgemäßen Geschäftsbetriebes und zur Durchführung entsprechender Instandhaltungs- und Investitionsmaßnahmen.
..."
_____
Dem Aufsichtsrat der KWL sind folglich aus den Geschäftsberichten seit 2006 die abgeschlossenen Kreditsicherungsderivate - die mit Datum vom 19. Mai 2010 durch die Bafin verboten wurden - bekannt.
Leider eben für die Stadt Leipzig zu spät.
____________________
Informieren Sie sich:
CDS, CDO, CPDO: Hinter diesem Buchstabensalat stecken Kreditderivate und strukturierte Finanzvehikel am Kreditmarkt.
Liste der Leipziger Cross-Border-Leasing-Objekte